Покупателя опционов не могут обязать выкупать какие-либо базовые активы. Они всегда могут воспользоваться правом выбора исходя из ситуации на рынке. Иллюстрация данного факта представлена на рисунке ниже.
Что позволяет call опцион?
Колл-опцион даёт право покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (цена страйк) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не налагает обязательства покупки).
В случае падения цены нефти ниже значения в контракте продавец опциона выплачивает покупателю разницу между ценой договора и рыночной ценой, умноженную на заданное количество нефти. В случае если цена акции на конец срока обращения опциона составит $100 и ниже, продавец получит прибыль в размере премии ($5), а покупатель соответствующий убыток. Таким образом, точкой безубыточности для обеих сторон является $105. Если цена БА растет, то опционы «без денег» становятся ближе к «деньгам».
PUT-опцион
При этом продавец опциона становится или получателем фиксированного процента, или плательщиком плавающего процента. Если мы хотим защитить наши акции от падения, то мы должны купить опционы пут. Если мы играем на понижение, то защищаем свою позицию от повышения цены опционами колл. Опцион— это договор на покупку или продажу базового актива в определенный период по заранее установленной цене.
Что такое путы и колы?
Опцион, который дает право покупателю на продажу базового актива, называется put-опцион. На биржевом сленге опционы call и опционы put иногда просто называют «колы» и «путы».
Эта стратегия предполагает владение базовыми акциями и в то же время выставление опциона колл или предоставление кому-либо другому права покупать ваши акции. Инвестор получает премию за опцион и надеется, что срок действия опциона будет бесполезным (ниже цены исполнения).
Колл-опционы
Рассмотрим алгоритм действий для покупки опциона на примере фьючерса на валютную пару USD/RUB (доллар США — рубль) Si-3.19. Это можно сделать при настройке «Доски опционов» или в верхней части открывшегося окна «Доски опционов». Как правило, опцион используется покупателями для хеджирования (сокращения) рисков или получения спекулятивной прибыли. Продавцы этого финансового инструмента преследуют одну цель — заработать на его реализации.
Если у вас короткая позиция по акциям или фьючерсам, то можно купить колл-опционы. В случае продажи пута вы должны будете купить базовый актив по требованию покупателя. Опцион — контракт, дающий право купить или продать акции или биржевой товар по определённой цене в определённое время. Когда дело доходит до продажи call-опционов, следует учитывать несколько факторов . При рассмотрении сделки убедитесь, что вы полностью понимаете ценность и прибыльность опционного контракта, иначе вы рискуете слишком сильным подъёмом акций. При превышении ценой акции $105 покупатель опциона может получить неограниченный доход, а продавец — неограниченный убыток (если в договоре отсутствуют иные условия).
Колл-опцион
Можно поступить классическим способом и установить защитный приказ на ограничение убытков. Но, вероятность того, что приказ сработает, а цена затем вырастит достаточно велика.
Далее он наблюдает за тем, сколько можно получить дохода при удачном вложении и сколько можно потерять при неудачном исходе событий. Поэтому примерный размер дохода трейдер может рассчитать заранее. Для опытных игроков на рынке это самый безопастный вид спекуляции. Фактическая поставка в данном случае (в отличие от договоров на наличные товары) не осуществляется. Если цена на нефть упадет ниже указанной в контракте, продавец обязуется выплатить покупателю разницу между рыночной и договорной стоимостью, умноженной на количество топлива. Рыночная цена базового актива, которую он имеет в настоящее время. Преимущественное право реализуется в виде кратковременного (до 90 дней) опциона колл на покупку дополнительных акций, выпущенных компанией для всех своих акционеров на пропорциональной основе.
Виды опционов: опцион Кол и Пут
И все его другие «греки» также увеличат свое абсолютное значение. А если цена БА вырастет, это будет означать, что наш опцион пут станет еще больше «без денег». Соответственно, абсолютные значения всех его «греков» уменьшаться. Поскольку срок действия опциона ограничен, если в примере, приведенном выше, цена акции резко не вырастет, вы полностью потеряете свои инвестиции, т.к.
Как исполнить опцион?
Чтобы исполнить таким образом опцион, необходимо связаться с брокером, позвонив по номеру телефона и, пройдя процедуру идентификации (представиться, указать номер договора и кодовое слово), подать поручение на исполнение искомого опциона. Сделка с фьючерсом будет заключена в ближайший клиринг.
Связано это с психологией трейдера, но никак не с тем, что сигналов на понижение больше. Put-опцион – сделка, открываемая трейдером в расчете на то, что цена ecn счет финансового актива в момент экспирации будет ниже, чем в момент открытия опциона. Открытие каждой сделки основывается на анализе графика валютных котировок.
Его максимальный убыток — размер премии, а максимальный доход не ограничен. Приобретая опцион, покупатель платит продавцу премию — денежное вознаграждение за право покупки (продажи) базового актива по опционному договору. Она закладывает в свою величину риск неблагоприятного изменения цены базового актива. Покупатель получит выгоду в том случае, когда курс ценной бумаги вырастит до конца действия опционного контракта. Если ожидания не совпали с действительностью, и цена актива осталась прежней или снизилась, то покупатель вправе отказаться от сделки.
Отбой от линий поддержки – игрок открывает сделку на повышение, когда цена подходит к уровню сопротивления и не пробивает его, то есть закрывается немного выше него. При этом свеча может иметь тень, выходящую за уровень. Логика движения цены такова – свеча попыталась пробить уровень, но отскочила обратно, закрывшись выше него. В этом случае игрок может уверенно открывать Call-сделку. Отдельно выделим опционы на наличные товары, базовым активом по которым может выступать любой физический товар.
Непокрытый опцион колл
Все условия по опционному контракту прописаны в спецификации, ее можно посмотреть на сайте биржи. Европейский брокер с прямым доступом к акциям и опционам США.